La baisse de l’offre de brut renforce la recherche d’efficacité

Avi Krawitz

La production de brut ne devrait pas retrouver ses niveaux d’avant la pandémie. Le coronavirus a obligé les sociétés minières à repenser leurs programmes de production et à réduire les niveaux en conséquence. Toutefois, l’année 2020 devait de toute façon être un point de basculement en matière d’offre.
La production mondiale a atteint un pic en 2017, à l’époque où les mines Gahcho Kué et Renard sont entrées en service au Canada. Elle diminue régulièrement depuis, jusqu’à l’année dernière, où les chiffres ont plongé, les structures étant obligées de fermer en réponse à la Covid-19.

Même si la plupart des gisements ont rouvert au cours de l’année, l’expérience du début de la pandémie a permis de réaliser que le marché pourrait fonctionner avec moins de volume, comme il va de toute façon devoir le faire à long terme. La fermeture définitive de la mine Argyle en Australie aura des conséquences plus durables sur le nombre de carats produits. Ce sont en effet plus de 10 millions de carats qui seront retirés du programme de production annuel dans le monde. En outre, l’activité d’Argyle influera davantage sur certains segments particuliers, puisque la mine produisait généralement de gros volumes de faible valeur, à l’exception des jolis diamants roses qui ont surtout fait sa réputation.

En termes de volumes, la production mondiale en 2021 devrait augmenter d’environ 4 %, puisque certaines mines comme Ekati et Renard au Canada et Grib en Russie ont accéléré le rythme après le ralentissement induit par la Covid-19 en 2020. Cela compensera quelque peu la disparition d’Argyle.

Il semble pourtant que le nombre de carats sortant du sol ait été réduit. Ces niveaux devraient se maintenir à court et moyen terme. Sachant cela, les miniers font passer un nouveau message à l’industrie, l’encourageant à rechercher comment être efficace tout au long de la chaîne de distribution.

Il s’agit de la façon dont le brut est vendu, des intervenants à qui il est vendu et des lieux où il est distribué. Cela a également à voir avec la façon dont la technologie est employée et avec l’accent qui est mis sur le développement durable et l’approvisionnement responsable, ainsi qu’avec les regroupements sur le marché.

Ces facteurs sont mis en avant dans le numéro de novembre du Rapaport Research Report. Ils provoqueront un resserrement de la chaîne d’approvisionnement et accentueront la concurrence face aux marchandises disponibles, ce qui mettra davantage l’accent sur la rareté des diamants naturels. La croissance sera entraînée par les prix, plutôt que par les volumes.

Cette situation engendre quelques incertitudes sur le marché du taillé qui affiche des stocks records à l’heure actuelle, associés à des annonces de pénuries. La rareté est-elle effective ou s’agit-il plus de pouvoir trouver des marchandises au bon prix ? Les fournisseurs de taillé maintiennent leurs tarifs en raison des coûts élevés du brut. Ce dilemme pourrait constituer un sujet de discussion sur le marché à l’avenir. L’approche plus mesurée de l’industrie envers l’extraction aura un effet domino sur le reste de la chaîne d’approvisionnement.

Vous trouverez ci-dessous notre estimation de production de diamants bruts et un classement des mines pour 2020.

Global Diamond Production by Mine in 2020

Mine Ownership Location
Carats ‘000s
Change vs. 2019
1 Argyle Rio Tinto Australia 10,945 -16%
2 Orapa De Beers – Debswana Botswana 9,021 -16%
3 Jwaneng De Beers – Debswana Botswana 7,538 -40%
4 Gahcho Kué De Beers (51%), M. Province (49%) Canada 6,518 -4%
5 Diavik Rio Tinto (60%), Dominion (40%) Canada 6,218 -7%
6 Jubilee Pipe Alrosa – Aikhal Division Russia 6,209 -14%
7 Catoca Mine Endiama (41%), Alrosa (41%), LLI (18%) Angola 6,509 -13%
8 Grib Diamond Mine AGD Diamonds (Otkritie Holding) Russia 3,700 -26%
9 Udachnaya Alrosa – Udachny Division Russia 4,143 33%
10 Venetia De Beers – DBCM S. Africa 3,771 96%
11 Almazy Anabara Alrosa Russia 3,534 -32%
12 Nyurba Alluvial Alrosa – Nyurba Division Russia 3,219 119%
13 Nyurbinskaya Pipe Alrosa – Nyurba Division Russia 2,857 -13%
14 Botuobinskaya Pipe Alrosa – Nyurba Division Russia 2,197 -60%
15 Marange Zimbabwe Govt. & Partners Zimbabwe 2,091 27%
16 International Alrosa – Mirny Division Russia 1,794 -17%
17 Cullinan Petra Diamonds S. Africa 1,698 -1%
18 Aikhal Underground Alrosa – Aikhal Division Russia 1,640 -36%
19 Arkhangelskaya Pipe Alrosa – Lomonosov Division Russia 1,563 -25%
20 Finsch Petra Diamonds S. Africa 1,425 -17%
21 Karpinskogo-1 Pipe Alrosa – Lomonosov Division Russia 1,225 -41%
22 Debmarine Namibia De Beers – Namdeb Holdings Namibia 1,125 -13%
23 Renard Stornoway Diamond Canada 825 -57%
24 Ekati Arctic Canadian Diamond Company Canada 743 -89%
25 Koidu Koidu Holdings S. Leone 603 0%
26 Murowa RZM Murowa Holdings Zimbabwe 579 -15%
27 Mirny Alluvial, Tailings Alrosa – Mirny Division Russia 560 -33%
28 Verkhne-Munskoe Alrosa – Udachny Division Russia 499 -67%
29 Karowe Lucara Diamond Corp. Botswana 382 -12%
30 Namdeb (Land Ops) De Beers – Namdeb Namibia 323 -21%
31 Zarnitsa Pipe Alrosa – Udachny Division Russia 320 -58%
32 Zarya Pipe Alrosa – Aikhal Division Russia 257 576%
33 Kao Storm Mountain Diamonds Lesotho 184 -18%
34 Liqhobong Firestone Diamonds Lesotho 177 -75%
35 Braúna Lipari Mineraçãu Brazil 115 -18%
36 Letšeng Gem Diamonds Lesotho 101 -12%
37 Williamson Petra Diamonds Tanzania 76 -81%
38 Koffiefontein Petra Diamonds S. Africa 60 -27%
39 Lulo Diamond Project Lucapa Diamond Company Angola 24 25%
40 Kareevlei Bluerock Diamonds S. Africa 15 10%
41 Mothae Lucapa Diamond Company Lesotho 13 -55%
42 Komsomolskaya Alrosa – Aikhal Division Russia 4 -99%
Other     1,924 -7%
  Formal mining     98,746 -20%
  Artisanal     13,096 -18%
  Total     111,842 -20%

Article issu du Rapaport Research Report de novembre. Pour s’inscrire, cliquez ici.

Source Rapaport